투자자들이 기본 사항에 주목하고 있고, 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월의 의회 증언이 오늘 늦게 재개될 예정입니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 중재한 이란과 이스라엘의 휴전은 수요일까지 유지되는 듯 보이며, 양측 모두 전쟁에서 승리를 선언했습니다. 트럼프 대통령의 중동 특사는 화요일 늦게 미국과 이란 간의 회담이 "유망하다"고 말하며, 미국은 장기적인 평화 협정 체결에 대한 희망을 잃지 않았다고 밝혔습니다. 투자자들은 이제 미국 경제와 무역 긴장 및 재정 압박이 기업 실적과 성장에 어떤 영향을 미칠지에 다시 주목하고 있습니다. 어제 거래 세션에서 월가의 3대 주요 주식 벤치마크가 상승 마감했습니다.칩 주식이 상승세를 보였으며 Intel( INTC )과 Advanced Micro Devices( AMD )가 +6% 이상 상승했습니다.또한 DexCom( DXCM )은 +9% 이상 급등했으며 미국 보건복지부 장관 Robert F. Kennedy Jr.가 웨어러블 건강 기기 사용을 장려하기 위해 역사상 가장 큰 캠페인 중 하나를 시작한다고 발표한 후 Nasdaq 100에서 가장 큰 상승률을 기록했습니다.또한 Uber Technologies( UBER )는 애틀랜타에서 고객에게 무인 Waymo 승차 서비스를 제공한다고 발표한 후 +7% 이상 상승했습니다.약세 측면에서는 Goldman Sachs가 Dollar General( DG )의 주식 등급을 매수에서 중립으로 낮추면서 -1% 이상 하락했습니다. 화요일에 발표된 경제 데이터에 따르면 미국 컨퍼런스 보드의 6월 소비자신뢰지수는 예상치 못한 93.0으로 하락하여 예상치인 99.4를 밑돌았습니다. 또한 미국 4월 S&P/CS HPI 종합지수(-20 NSA)는 3월의 +4.1%에서 +3.4%로 하락하여 예상치인 +4.0%를 밑돌았습니다. 6월 미국 리치먼드 연준 제조업 지수는 예상치인 -10을 상회하는 -7을 기록하며 예상치를 웃돌았습니다. 제롬 파월 연준 의장은 화요일 의원들에게 트럼프 대통령의 관세가 경제에 미치는 영향에 대한 명확한 결과를 기다리는 동안 중앙은행은 금리 인하를 서두르지 않을 것이라고 말했습니다. 파월 의장은 하원 금융서비스위원회에서 "관세의 영향은 무엇보다도 관세의 최종적인 수준에 달려 있습니다."라고 말했습니다. "당분간 우리는 정책 기조에 대한 조정을 고려하기 전에 경제의 향후 전망에 대해 더 자세히 알아낼 수 있는 좋은 위치에 있습니다." 파월 의장은 인플레이션이 예상보다 낮거나 고용 시장이 약화될 경우 연준이 금리를 더 빨리 인하할 수 있다고 덧붙였습니다. 클리블랜드 연준 총재 베스 해맥은 금리가 소폭 제한적일 뿐이며, 정책 입안자들이 차입 비용을 "상당 기간" 유지할 수 있다고 말했습니다. 또한, 뉴욕 연준 총재 존 윌리엄스는 정책 입안자들이 미국의 정책 변화의 전체적인 영향을 평가하는 동안 "완전 고용 및 물가 안정 목표를 달성하기 위해서는 이처럼 소폭 제한적인 통화 정책 기조를 유지하는 것이 전적으로 적절하다"고 말했습니다. 보스턴 연준 총재 수전 콜린스는 통화 정책이 적절한 위치에 있다고 말하며, "소폭 제한적인" 통화 정책 기조가 "필수적"이라고 강조했습니다. 마지막으로, 마이클 바 연준 이사는 관세가 인플레이션을 상승시킬 것으로 예상하며, 관망하는 기조를 유지하는 것을 지지한다고 밝혔습니다. 한편, 미국 금리선물 시장에서는 7월 FOMC 회의에서 금리가 변동하지 않을 확률이 81.4%, 25베이시스포인트 인하될 확률이 18.6%로 반영돼 있다. 오늘 투자자들은 상원 은행위원회에서 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 반기별로 발표하는 통화정책 증언을 주의 깊게 지켜볼 것입니다. 경제 지표 측면에서 투자자들은 몇 시간 후 발표될 예정인 미국 신규 주택 판매 데이터에 주목하고 있습니다. 경제학자들은 5월 신규 주택 판매 수치가 69만 4천 건으로 4월 74만 3천 건보다 증가할 것으로 예상합니다. 미국 원유 재고량도 오늘 발표됩니다. 경제학자들은 이 수치가 지난주 -1,147만3천 건에서 -1,200만 건으로 감소할 것으로 예상합니다. 수익 측면에서는 Micron Technology( MU ), Paychex( PAYX ), General Mills( GIS ), Jefferies Financial( JEF ) 등 유명 기업이 오늘 분기 실적을 보고할 예정입니다. 채권 시장에서 기준금리인 10년 미국 국채 수익률은 -0.07% 하락한 4.287%를 기록했습니다. 유로 스톡스 50 지수는 오늘 아침 -0.13% 하락하며 이스라엘과 이란의 휴전으로 촉발된 어제의 급등 이후 잠시 숨을 돌렸습니다. 은행과 미디어 주식은 수요일에 부진한 성적을 보인 반면, 자동차와 방위 주식은 상승했습니다. 수요일에 발표된 국가 통계청의 최종 자료에 따르면 스페인 경제는 1분기에 0.6% 성장했는데, 이는 전분기의 0.7% 성장률보다 약간 낮은 수치입니다. 한편, 프랑스의 6월 소비자 신뢰지수는 변동이 없었으며 장기 평균보다 훨씬 낮은 수준을 유지했습니다. 한편, 투자자들은 국방 지출이 주요 의제가 될 네덜란드에서 열리는 NATO 정상회의에 주목하고 있습니다. 스페인을 제외한 군사 동맹의 32개 회원국은 국방 지출 목표를 국내총생산(GDP)의 5%로 상향 조정하기로 합의한 것으로 알려졌습니다. 기업 뉴스에서는 Stellantis NV( STLAM.M.DX )가 Jefferies가 주가를 '보류'에서 '매수'로 상향 조정한 후 4% 이상 상승했습니다. 또한, 영국 군함 제작사가 중기 이익 목표를 상향 조정한 후 Babcock International Group Plc( BAB.LN )가 +12% 이상 급등했습니다. 오늘 프랑스의 소비자 신뢰도와 스페인의 GDP 데이터가 발표되었습니다. 프랑스의 6월 소비자 신뢰지수는 88로, 예상치인 89보다 약했습니다. 스페인의 1분기 GDP는 전분기 대비 +0.6%, 전년 동기 대비 +2.8%로 보고되었으며, 이는 예상과 일치합니다. 오늘 아시아 증시는 상승세로 마감했습니다. 중국 상하이 종합지수(SHCOMP)는 1.04% 상승했고, 일본 닛케이 225 지수(NIK)는 0.39% 상승했습니다. 중국 상하이 종합지수는 이스라엘과 이란의 휴전이 유지되는 듯 보이며, 중국 정부의 소비 주도 경제 정책 추진으로 투자 심리가 더욱 개선되면서 오늘 상승 마감하며 6개월 만에 최고치를 기록했습니다. 수요일에는 증권주와 방위산업주가 상승세를 주도했습니다. 중국은 화요일 소비 진작을 위한 금융 정책 지침을 발표하며, 고용 지원 및 가계 소득 증대를 통해 경제 강화를 위한 광범위한 노력을 약속했습니다. 6개 정부 부처가 공동으로 작성하고 중국인민은행이 발표한 이 지침은 중국이 소비 산업 체인 전반에 걸쳐 적격 기업들이 주식 상장 및 기타 경로를 통해 자금을 조달하도록 지원할 것이라고 명시했습니다. 중국인민은행은 "금융기관들이 소비의 수요와 공급 측면에서 금융 서비스를 강화하고, 다양한 주체의 다각화된 자금 수요를 충족하며, 고품질 소비 확대를 촉진하도록 지원할 것"이라고 밝혔습니다. 한편, 리창 중국 총리는 수요일, 세계 2위 경제 대국인 중국이 제조업 기반에서 소비 주도 경제로 전환함에 따라 "비교적 빠른" 성장세를 유지할 수 있을 것이라고 확신한다고 밝혔습니다. 리커창 총리는 "중국 경제가 2분기에 꾸준한 개선세를 보였다"고 덧붙였다. 그는 또한 중국의 소비 잠재력이 글로벌 기업들에게 막대한 새로운 시장 기회를 창출할 것이라고 말했다. 한편, 중국 정부는 대만이 화웨이를 포함한 여러 중국 기업을 수출 통제 목록에 추가하여 첨단 기술에 대한 접근을 제한하는 결정에 대응하여 조치를 취할 것이라고 밝혔다. 기업 뉴스로는 JP모건이 주가를 '중립'에서 '비중 확대'로 상향 조정한 후 홍콩 증시에서 뉴 오리엔탈 에듀케이션 앤 테크놀로지(New Oriental Education & Technology)가 8% 이상 급등했다. 일본 닛케이 225 지수는 이스라엘과 이란의 휴전이 유지되는 듯 보이며 투자자들의 위험 선호 심리를 고조시키면서 오늘 상승 마감하며 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 반도체 관련주는 수요일에 미국 증시와 유사한 상승세를 보이며 상승세를 유지했습니다. 수요일에 발표된 일본은행(BOJ) 자료에 따르면, 일본의 서비스 부문 물가상승률을 나타내는 주요 지표인 5월 물가상승률은 3.3%를 기록하며 중앙은행의 추가 금리 인상에 대한 기대감을 뒷받침했습니다. 한편, 내각부 자료에 따르면 향후 몇 개월 동안의 경제 전망을 나타내는 경기선행지수(경기선행지수)는 4월에 상향 조정되었습니다. 한편, 수요일에 발표된 일본은행(BOJ)의 6월 정책회의 의견 요약에 따르면, 미국 관세가 일본 경제에 미치는 영향에 대한 불확실성 속에서 일부 정책 위원들은 당분간 금리를 동결해야 한다는 입장을 보였습니다. 9명으로 구성된 이사회의 다른 구성원들은 인플레이션이 예상을 상회하고 있다고 말했으며, 한 위원은 경제적 불확실성이 지속되더라도 BOJ가 언젠가는 "과감하게" 금리를 인상해야 할 수도 있다고 제안했습니다. BOJ 이사인 나오키 타무라는 수요일 무역 불확실성에도 불구하고 인플레이션이 예상보다 일찍 목표치에 도달할 수 있으므로 중앙은행은 지체 없이 추가 금리 인상을 고려해야 한다고 말했습니다. 무역 측면에서는 일본의 관세 협상 대표인 아카자와 료세이가 이르면 6월 26일 미국을 방문하여 일본 경제에 부담을 주고 있는 관세를 철폐하기 위한 방안을 모색할 것으로 알려졌습니다. 투자자들은 또한 금요일에 발표될 예정인 일본의 소매 판매 및 도쿄 소비자물가지수(CPI)를 기다리고 있는데, 이는 BOJ의 다음 정책 결정에 영향을 미칠 것입니다. 닛케이 225 옵션의 내재 변동성을 고려한 닛케이 변동성 지수는 -2.63% 하락한 23.29로 마감했습니다. 일본 5월 기업 서비스 가격 지수는 전년 동기 대비 +3.3%로, 전년 동기 대비 +3.1%라는 예상치보다 강세를 보였습니다. 일본 4월 선행지수는 103.4라는 예상치보다 높은 104.2를 기록했습니다. 미국 주식 시장 개장 전 거래 운송 대기업 FedEx( FDX )가 합의된 2015년 1분기 조정 EPS 지침을 밑도는 수치를 발표한 후 시전 거래에서 -5% 이상 폭락했습니다. 사이버보안 회사인 BlackBerry( BB )는 예상을 뛰어넘는 1분기 실적을 발표하고 연간 매출 전망치를 높인 후 시전 거래에서 +14% 이상 급등했습니다. QuantumScape( QS )는 자사의 첨단 Cobra 분리막 공정을 기준 셀 생산에 성공적으로 통합했다고 발표한 후 시전 거래에서 33% 이상 급등했습니다. 건축 및 소비재 제조업체인 워싱턴 엔터프라이즈( WOR )가 예상보다 강력한 4분기 실적을 보고한 후 시전 거래에서 10% 이상 상승했습니다. 금속 회사인 TMC Inc.( TMC )는 Wedbush가 주식을 중립에서 아웃퍼폼으로 업그레이드하고 목표 가격을 11달러로 책정한 후 시전 거래에서 +6% 이상 상승했습니다. 오늘의 미국 기업 실적 주목: 수요일 - 6월 25일 Micron(MU), Paychex(PAYX), General Mills(GIS), Jefferies Financial(JEF), HB Fuller(FUL), Novagold(NG), Worthington Steel(WS), Steelcase(SCS), MillerKnoll(MLKN), Winnebago Industries(WGO), Daktronics(DAKT). --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 우라늄 주식은 역사상 가장 긴 연승 기록인 12주 연속 상승주간을 향해 나아가고 있습니다. 미국 달러 지수 $DXY, 2022년 초 이후 최저 수준으로 하락 위기에 처해 Nasdaq $QQQ가 2023년 3월 이후 처음으로 골든 크로스를 형성했습니다. 이전마지막 골든 크로스발행후 향후 23개월 동안 가격이 82% 급등했었습니다. $SMH의 모든 반도체 주식은 긍정적인 실적 발표 후 변동성(PEAD)을 보였으며, 그중 88%는 실적 발표 이후 S&P 500 $SPY보다 수익률이 높았지만, 진짜 문제는 5월 말 이후 이 그룹에 얼마나 많은 자금이 유입됐는가입니다.
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