안녕하세요? 지난주 주말에 네프콘을 통해 공유드린 나스닥과 빅테크 개별주 분석, 옵션입니다. 보시면 좋을것같아서 공유드립니다. https://contents.premium.naver.com/jayshin/jayshin959 https://contents.premium.naver.com/jayshin/jayshin959 일단 좀전에 트럼프가 이란 협상과 관련하여 트윗에 발언을하면서 테헤란에서 대피하라는 얘기를 하였는데 지난주 전쟁이 일어나고 어제 증시가 급등했던 이유중에 하나가 주말에 이스라엘이 공격한 가스시설이 수출용 시설이 아니라 이란 자국내 가스를 공급하는 시설이어서 증시가 안정화된것입니다. 테헤란은 수도이기는 하지만 원유시설이나 가스 시설이 위치하지 않은 지역입니다. 그리고 주말에도 달러지수와 오일과의 관계를 봤지만 지금 달러지수는 거의 변동이 없는데 지금 지속적으로 디커플링이 발생하고 있습니다. 오일이 전쟁 공포때문에 변동성이 심하게 움직이고 있다고 보는게 맞는것 같습니다. 골드도 상승중이기는 하지만 상승폭이 제한적이고 오일도 어제 마감된 72불 안넘기고 다시 70불 아래로 내려갈것이라고 봅니다. 엄청 급등했다가 또 엄청 급락한 영향이 있는 정도로만 해석하는게 바람직하다고 봅니다. 현재 트럼프도 G7에 참석했다가 빠르게 일정을 마무리하고 워싱턴으로 복귀한다고 하는데 미국이 이스라엘 이란 전쟁에 참여하지 않는이상은 괜찮다고 봅니다. 실제 전쟁이 시작되고 나서 이란의 대응을 보면 현재까지 우리가 알고있던 군사력과 비교해 실제 사용할수 있는 카드가 많아 보이지 않습니다. 빅테크 옵션상황입니다. 일단 빅테크 개별주들 옵션을 보도록 하겠습니다. 일단 결론은 빅테크들의 옵션이 좋습니다. 마소부터 보면 일단 OI가 굉장히 긍정적이고 콜볼륨도 풋보다 훨씬 많습니다. 있다가 개별주 차트에서 보겠지만 개별주들도 그렇고 지수도 그렇고 대부분 5,10일선에서 지지를 받았습니다. 마소도 올해초 고점이 468불인데 거기조차 가지 않고 잘 마감이 되었습니다. 시총 큰 종목들의 옵션이 긍정적인 부분은 좋습니다. 애플은 애플도 190불 풋볼륨과 OI가 들어왔지만 그것보다 훨씬 많은 콜옵션이 205, 210불에 들어왔습니다. 특히 애플은 콜볼륨보다 콜옵션 미실현 옵션 OI가 굉장히 많습니다. 엔비디아는 140불, 135불에 풋이 많지만 사실 145불과 150불에 더 많은 콜옵션이 있습니다. 특히나 150불에 콜 OI가 최근 본것중 가장많은 14만개가 그냥 홀딩중입니다. 아마도 OI가 이렇게 많은게 다음주 옵션 만기일을 위해 정조준하는게 아닌가 생각됩니다. 구글도 180불에 콜옵션이 엄청나게 많이 들어왔고, 구글도 애플과 비슷하게 볼륨보다 수익실현하지 않은 옵션이 콜에 많이 몰려 있습니다. 아마존도 마찬가지이고 메타는 자료가 조금 깨지는것 같은데 이건 내일 한번 더 보겠습니다. TSM도 마찬가지입니다. 특히 220불에 제일많은 콜볼륨과 OI가 몰려 있습니다.브로드컴도 240불에 풋옵션이 몰려 있지만 더 많은 콜볼륨이 250, 255, 260불에 몰려 있습니다. 테슬라도 마찬가지입니다. 330, 340, 350불에 많은 콜이 몰려 있습니다. 일단은 옵션 상황만 보면 좋아보입니다. 옵션은 여기까지 보고 전반적으로 정리해서 다시 하나씩 보겠습니다. https://contents.premium.naver.com/jayshin/jayshin959/contents/250615121603550an https://contents.premium.naver.com/jayshin/jayshin959/contents/250615121603550an안녕하세요? 오늘은 코인보다 나스닥을 먼저 보겠습니다. 일단 전쟁으로 금요일 하락하면서 마감이지만 그렇게 크게 빠지지 않았습니다. 전반적으로 제생각을 정리해보겠습니다. 일단 이스라엘-이란 전쟁이 이번에 처음 시작이 아닙니다. 물론 전쟁을 예측한다는건 쉽지 않은 부분이지만 전면전으로 전쟁이 저는 확산되지는 않을것이라고 봅니다. 2국가가 지리상 떨어져 있기도 하고 지상군이 투입되기도 쉽지 않은 상황이고, 이란이 해협을 막아서 유가가 큰폭으로 오를것이라고 하는것도 잘 모르겠습니다. JP모건이 또 설레발로 유가가 130불 간다고 하는것 보니 공포감 조장하는 느낌도 듭니다. JP모건이 러우 전쟁때 오일 300불도 얘기했던것 같은데 아무튼 자산시장별로 어떤 반응이 나왔고, 하나씩 살펴보겠습니다. 지금 제가 보는것중에 하나가 달러지수와 오일과의 관계인데 다들 페트로 달러는 잘아실겁니다. 오일은 달러로 거래가 되기 때문에 외부효과 전쟁이나 수요 공급을 제외하고는 비슷한 방향성을 항상 보여줬습니다. 보라색이 달러지수인데 지금 구간을 보면 유독 두 지수가 디커플링이 너무 강하게 나오고 있습니다. 이말은 하나의 지표가 너무 과하게 반응하고 있다고 보입니다. 저는 그게 오일로 보입니다. 최근 제가 사우디가 오일 증산을 하고 있다고 설명드렸는데 최근 오일 가격의 하락은 공급이 많아져서입니다. 최근 박종훈 기자님 영상도 공유드렸지만 사우디는 유가를 내려서 미국의 셰일업체에 타격을 주고 싶은 전략도 있을겁니다. 일단 수요 공급측면으로 보면 공급은 사우디에서 하루에 30~40만배럴 이상 증가시키고 있고, 실제로 사우디는 5월부터 증산을 하고 있습니다. 그럼 수요측면을 보면 최근 중국의 소비자 물가지수나 경제활동지수를 볼때 유럽의 경제 상황을 볼때 수요가 늘어나는 구간이라고 볼수 없습니다. 그럼 실제 이란이 호르무즈 해협을 현재 봉쇄를 했냐?? NO입니다. 지금 가격이 튀는건 불확실성 공포 배팅입니다. 봉쇄안하면 저 가격은 더 떨어질수가 있다는 얘기입니다. 그리고 잘 돌이켜 생각해보면 보통 전쟁은 한국시간 주말에 대부분 시작이 되었습니다. 근데 이번에는 한국시간 금요일 오전에 시작되었는데 보통 주말에 시작되면 공포감에 월요일 장시작부터 증시가 변동성이 엄청나지만 전쟁이 금요일날 발생해서 모든 자산의 움직임이 실제로 다 체크가 가능했는데 잘보면 증시가 1.5%빠지고 말아올렸고, 금리, 달러지수, 금값의 변동이 그리 크게 움직이지 않았습니다. 저는 이런 움직임을 볼때 전쟁이 전면전으로 확전될것이라고 다른 자산시장은 바라보고 있지 않다고 느껴집니다. 암호화폐는 주말 큰 변동성없는걸로 보여집니다. 그리고 원달러 환율을 볼텐데 일단 기본적으로 지수가 이번주 조금떨어졌지만 원달러 환율은 지난주보다 올랐습니다. 이번에도 한은이 최근 금리를 내렸고, 이제 연기금에서 인위적으로 환율을 억제하기도 쉽지 않은 상황입니다. 윤석열 정부때 튀어오른 환율이 조금 안정화되고 있지만 지금 구간은 원달러 환율도 더이상 떨어지기보다도 반등이 나갈 자리입니다. 금리차이가 더 벌어졌기 때문에 외화가 계속 빠져나가고 있는 상황에서 지금 전쟁으로 오일 가격까지 오르게 되면 원달러 환율은 더 오를수 있는 환경이 만들어집니다. 그럼 다음주 원달러 환율은 오르고 증시가 횡보를 한다고 해도 이제 환방어도 된다는 얘기입니다. 사실 투자를 최근 시작해서 환율이 높은 상황에서 투자하는 분들이 아니라면 대부분 원달러 환율이 대부분 1,300아래가 평균일겁니다. 저는 환율은 단기적으로 다시 1,400원에 접근하지 않을까 보고 있습니다. TGA잔고 지금 역레포는 안정적이고 TGA 잔고는 어느새 260B까지 내려왔습니다. 지금 TGA잔고를 보면 4월 세금으로 인한 유동성 흡수되기전에 306B이었는데 그때보다 유동성을 시장에 넣고 있다는 얘기이고, 저는 지금이 23년 부채 한도협상때와 비슷하게 흘러가지 않을까 생각됩니다. 저때는 100B까지 시장에 유동성을 방출하고 다시 부채한도 협상이후 유동성이 다시 TGA잔고로 흡수가 되었는데 지금도 최대한 부채한도 협상전까지는 유동성을 뿌리고 그다음 TGA잔고로 유동성이 흡수되지 않을까 봅니다. 최근 단품글에도 공유드린 내용이지만 6월 7일부터 TGA잔고로 유동성이 흡수가 되었습니다. 근데 유동성이 흡수된다고 바로 그게 증시에 반영이 되기 보다 이것도 시간차가 존재하는것으로 보입니다. 그러니 당장은 유동성적인 측면으로 볼때 시장에 금리인하 횟수가 적어질수 있다 전쟁이다라는 공포는 확산되지만 유동성적인 측면으로 볼때는 아직은 큰 조정이온다고 보기보다는 그냥 단순 조정이슈이지 않을까 개인적으로 생각합니다. 이란 이스라엘의 전쟁이 있었던 날을 정리해보면 24년 4월 13일 주말 이란이 이스라엘에 처음 미사일 드론공격을 시작했습니다. 이때는 첫 전쟁이라 증시가 조금 큰 폭으로 하락했고, 24년 10월 26일 이스라엘이 이란에 대규모 공습을했을때는 그 하락폭이 굉장히 제한적이었습니다. 지금도 금요일 이스라엘이 이란 공격 이란이 이스라엘에 주말 공격을 했는데 확전 뉴스까지는 아직 없는 상황입니다. 일단 여기까지 매크로 상황을 조금 봤고 그럼 이제부터 차트를 보겠습니다. 나스닥 나스닥은 일단 2가지 시나리오로 계속 보겠습니다. 일단 지금 구간을 4파로 보는 겁니다. 다음주 초반 저기서 한파동 더 빠질수도 있을것 같지만 현재 암호화폐 시장을 볼때는 그렇게까지는 보여지지 않습니다. 이건 내일 아침 다시 한번 보면 될텐데 조정이 나온다면 저런 패턴도 가능하지만 아직까지는 확률이 적지 않을까 봅니다. 2번째 시나리오는 5월부터 봐왔던 지금이 3파의 끝이고 4파의 시작인 시나리오입니다. 이렇게 된다면 기간조정이 나올것처럼 보이는데 일단 2가지 시나리오를 열어두고 보면 되는데 저는 여전히 1번시나리오가 좀 맞지 않을까 봅니다. 이번주 자료를 보면 변동이 그리 크지 않습니다. ASSET MGR의 롱물량이 아주 살짝 줄기는했지만 그리 큰 변화는 아니고 여전히 레버리지 머니가 숏이 줄었습니다. 이런 스퀴즈성 변동성이 나오는데 레버리지 머니때문이라고 봅니다. 여전히 너무 많은 숏물량이 있습니다. 지금 줄기는 했지만 줄어는 물량이 아직도 1년중 가장 높았던 올해초와 비슷한 상황입니다. 저 물량이 사실 증시 반등때부터 정확히 들어온 물량입니다. 정확히 4월 저점에서 55,000개에서 11만개까지 올라갔다고 현재 9만8천개입니다. 여전히 너무 많다고 봅니다. 저 숏물량이 청산이 일어나야된다고 봅니다. 그래서 제가 그리는 시나리오는 6월 옵션 만기 이후까지 좀더 증시를 들어올려서 숏물량 청산시키고 숏물량이 가벼워진 상황에서 이제 부채한도협상과 그런 이슈를 다시 공포감 조장하면서 실제 TGA잔고로 유동성이 흡수되는 시기부터 하방을 가야 좀더 유동성적인 측면이나 기관들 포지션 매크로적으로 좀더 딱 맞지 않을까 생각중입니다. 다음주는 일단 나스닥 시나리오중 둘다 열어둬야 한다고 보지만 저는 개인적으로 1번이 좀더 맞지 않을까 봅니다. 2번으로 가도 기간적인 조정이면 매수 접근 가능하다고 봅니다. 일단 나스닥을 좀더 장기적인 관점에서 보면 월봉입니다. 보면 1월달 월봉 마감이 21,448입니다. 월봉으로 보면 6월달 봉이 어디서 마감될지는 모르겠지만 현재까지 보면 월봉기준 꼬리들 빼면 최고가입니다. 제가 지난주에 지켜야하는 자리 즉 지난주 금요일 이번주 금요일 아닙니다. 6월 6일봉이 왜 중요한지 설명드렸습니다. 화살표가 6일금요일 봉이고 계속 21,448~21,500에서 저항받다가 뚫고 올라와서 하락하고 강하게 지지가 나온자리가 저 자리입니다. 금요일도 제가 저 자리를 지키면 기술적으로는 괜찮다고 했던 부분이 저 이유 때문입니다. 다음주 기준으로 저 자리가 뚫리는지 안 뚫리는지 보시면 될것으로 봅니다. 작은 시간 프레임과 뉴스에 휘둘리면 공포스러울수도 있지만 저는 잘 모르겠습니다. 큰 프레임으로 봐도 아직은 하락이 시작됐다고 보기 보다 지금은 2개 시나리오 다 열어두고 대응해야 하는 구간입니다. 밥먹고 개별주도 보면서 다시 한번 보겠지만 개별주중에 애플 빼고는 전부 5,10일선 위에 있습니다. 여전히 강세장이라는 얘기입니다. 안녕하세요? 일단 오늘 옵션봤고, 나스닥 차트 보면서 왜 21,480~21,500부근이 왜 중요한지 알아봤고, 이제 개별주 차트 보면서 결론 내보겠습니다. MSFT 오늘은 월봉, 주봉도 봐야하는 종목들은 보겠습니다. 제가 아까 나스닥도 월봉으로 중요하게 보는 자리를 월봉으로 보여드렸는데 지금 증시가 하락이 나오고 4,5월이 지나면서도 얼마나 많은 이슈가 나왔는지 구독자분들은 아실겁니다. 제가 이번주는 큰 지표는 없네요라고 해도 뭐가 터지고 트럼프가 사고치고 머스크랑 트럼프랑 싸우고 증시는 정말 매일 매일이 이슈입니다. 근데 아까도 봤지만 이번 상승에서 상승을 이끌었던 마소의 5월봉으로 보시죠 5월봉 마감이 여태까지 월봉의 마감 위로 올라오면서 마소가 가장 먼저 전고점을 넘겼습니다. 지금 6월봉도 상당히 좋습니다. 주봉도 마찬가지입니다. 지난주 전쟁이슈가 터졌는데 마소는 주봉기준 지난주보다 높은가격에서 마감했습니다. 이번주 주봉이 작년 7월고점을 리테스트하면서 마감입니다. 일봉으로 보면 나스닥이 지난주 6월6일이 중요했다고 설명드렸는데 이때 마소는 전고점 돌파가 나왔고, 지난주 금요일, 월, 화, 수요일 직전 고점 리테스트를 계속 보여주다가 다시 한번 상승이 나왔습니다. 이걸 좀더 보기 편하게 바꾸면 보통 이렇게 매물대를 쌓으면서 계단식으로 활용하고 있다는 겁니다. 이번주 금요일도 마소는 직전 박스권상단 지키면서 마무리입니다. 저게 안무너지면 마소는 옵션값처럼 상방으로 빨려갈 확률이 높습니다. AAPL 지금 문제가 애플인데 애플은 지금 이동평균선이 역배열에 있습니다. 일단 좀전에 미국이 중국에 관세를 90일 더 유예할수 있다고 하는데 이게 미국은 희토류 수출을 원하고 중국은 AI반도체 수출을 원하다보니 협상이 제대로 진행되지 않은 이유라고 합니다. 일단 애플은 옵션을 봤을때는 상방 옵션이 많은데 애플도 2가지 입니다. 5월말부터를 상승쐐기이후 지금을 단순 복합조정으로 보고 다음주초 조금더 빠지더라도 반전하는 그림이거나 아니면 떨어진 파동만큼 빠져서 185~187불까지 최대 조정이 온다고 보여집니다. 제가 지난주부터 조금 계속 걸리는게 애플때문이라고 설명드렸는데 애플이 지금 시총이 1위는 아니더라도 시총이 큰 종목은 맞습니다. 근데 시총이 어느새 3조달러가 깨졌습니다. 이제 1위는 마소 3.53T 2위 엔비디아 3.46T 3위 애플 2.93T입니다. 일단 애플만 이번주 안좋아보이네요. 엔비디아 엔비디아도 월봉으로 봅시다. 지금 6월달 봉이 진행중이지만 아까 어디서 봤죠?마소입니다. 지금 일단 월봉으로는 마감가 기준 최고가입니다. 지금 엔비디아는 작년 10월~25년 2월까지 위에 쌓여있는 매물대를 소화하는 과정이라고 생각합니다. 지금 엔비디아는 주봉기준으로 지난주마감보다 사실 높게 마감이되었습니다. 지금 엔비디아는 위에 빗각라인과 2월 고점라인 매물 지지 중간에 있습니다. 엔비디아는 일봉으로 보면 위와 같은 파동이지 않을까 생각됩니다. 나스닥 시나리오 1번과 같은 시나리오로 보는경우이고, 다음주 일단 138~140불이 안깨지면 된다고 봅니다. 지금 전쟁의 공포심으로 너무 하방을 보는 사람들도 많고 아까 COT자료에서도 아직도 너무 많은 숏물량을 볼때 과연 누구나 보는 하방이 지금 나올까라는 생각을 저는 하고 있습니다. 저는 본격적인 조정은 6월말이나 7월쯤이지 않을까 여전히 생각중입니다. 구글 구글도 월봉으로 보면 일단은 3월달 캔들은 잡아먹었고, 이제 2월달 캔들만 남은 상황인데 주봉으로 봐도 구글도 엔비디아와 마찬가지로 이번주 마감이 지난주 마감보다는 위에 있습니다. 옵션에서도 봤지만 다시 180불 콜옵션이 늘어난 상황입니다. 180불이 이번주 고점 부근이기 때문에 다시한번 구글도 초록색 상방 185불정도를 다시 도전하지 않을까 생각됩니다. 아마존, 메타 아마존도 월봉으로 보면 지금 3월달 봉을 거의 감싸는 봉이 나오고 있는데 역헤숄 어깨라인에서 일단 저항을 받았다고 보는게 맞지 않을까 봅니다. 주봉으로 봐도 지난주 봉 마감 근처에서 마무리이고 이번주 지난주 장대양봉 중간값 지키면서 마감이라 아직까지는 괜찮아 보입니다. 메타는 월봉입니다. 지금 마감가 기준 거의 최고가입니다. 지금 월봉으로 보면 확실히 마소, 엔비, 메타가 지금까지 봤던 종목중에 추세가 좋다는게 보일겁니다. 주봉도 아마존과 비슷한데 다음주 메타는 어깨라인 기준 빠져도 지지 받지 않을까 봅니다. 지금까지 개별주를 보면서 보셨는지 모르겠지만 금요일 거래량이 많이 안터졌습니다. 이게 거래량이 터지면서 하락이면 조금 안좋아보이는데 일단 일봉캔들 기준으로 대부분 위꼬리가 달리기는 했지만 양봉또는 도지캔들로 마감입니다. 메타는 675~678불 부근에서 지지해준다면 저기서는 매수 받아볼만하지 않을까 봅니다. 손익비가 굉장히 좋은 자리가 아닌가 보입니다. 그자리가 아까 풋옵션이 몰려 있는 자리이기도 합니다. TSM, AVGO TSM 월봉 최고가이고, 주봉도 지난주보다 높은곳에서 마감이고 지금 왼쪽 박스권 매물대 가장 상단에 위치하고 있습니다. 일봉도 지난번 210불 기준으로 지지하면서 마감이라 그냥 너무 급등한 부분에대한 되돌림정도입니다. TSM이 지금 6월달 들어서 14%오르고 약간의 되돌림 정도입니다. 최근 오라클이 좋은 실적을 발표하면서 AI반도체들은 그래도 좋은 방향성으로 보여주고 있습니다. 브로드컴은 이미 5월달 월봉 마감이 최고가이고, 지금도 사실 일봉으로 보면 무섭지만 월봉으로는 계속 최고가 구간입니다. 주봉기준도 이번주 봉이 지난주보다 높은 위치에서 마감입니다. 일봉 시간봉 프레임으로 보면 그렇지만 주봉, 월봉기준으로 여전히 상승추세에 있다는 얘기입니다. 주요구간에서 마감입니다. 그리고 거래량이 없습니다. 이말은 매도 물량이 생각했던것보다 별로 없다는 얘기입니다. TSLA 테슬라를 보면 머스크와 트럼프가 싸우면서 지난주 주봉기준 15%가 넘게 하락했지만 이번주 봉을 보면 절반을 감싸는 주봉이 나왔습니다. 금요일 로보택시 관련 규제가 승인이 되었다고 하면서 금요일장에서도 올랐는데 이게 전쟁과 같은 이슈에 아무리 호재가 터져도 보통은 상승으로 마감하는 경우가 없는데 오히려 테슬라는 주봉기준 지난주 거래량과 비슷한 거래량이 터진걸 볼수가 있습니다.주봉 몸통캔들과 꼬리를 보면 사실상 지난주와 이번주 매수거래량이 많았다고 보는게 맞습니다. 지난주 아래꼬리가 그래도 짧지 않게 달렸기 때문에 저가 매수세가 어느정도 지난주 들어왔습니다. 오히려 테슬라는 금요일 상승하면서 거래량도 터졌습니다. 이런 전반적인 상황 옵션, 매크로 환경, 개별주들 거래량을 볼때 전쟁이 확전되어서 문제가 커지지 않는이상 일단 모든 자산군 금, 달러, 채권, 오일등은 하방보다는 상방을 보고 있다고 여전히 보입니다. 거래량 안터졌습니다. 주말에 네프콘을 통해 공유한 내용이지만 지금도 생각에는 변함이 없습니다. 오늘 전쟁이슈로 조금 내려오기는 했지만 위에 시나리오1처럼 저는 아직은 하방보다는 상방을 보는게 맞지 않을까 생각중입니다. 최대한 자세하게 지수와 개별주를 봐서 이번주는 다음주나 6월말쯤 돌아오겠습니다. 성투하세요~!
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