출처 : 게리블랙 X 2025년 6월 17일(미국시간) 긍정적 촉매: 1/ 트럼프, 연방 절차 간소화로 TSLA가 전국적으로 일반 무감독 자율 허가 획득 가능 2/ 2025/3분기에 출시되는 더 저렴한 차량은 다른 폼 팩터(예: 해치백, 소형 M-Y) 일 경우 TAM을 확대할 수 있습니다. 3/ FSD는 1개 이상의 OEM과 라이선스 계약을 체결합니다. 4/ TSLA는 일반화된 비지도 FSD FY'25 YE를 시장에 처음 출시할 가능성이 높습니다. 5/ DE 대법원, 2025년 말 McCormick 재무장관의 2018년 보상 판결 뒤집다 6/ 사이버캡 생산 2026년 시작 7/ 옵티머스 생산은 2026년 후반에 시작됩니다. 부정적 촉매: 1/ 트럼프, 7,500달러 IRA 전기차 구매 크레딧 폐지 2/ 트럼프 행정부는 탄소 배출을 통제하려는 주 정부의 노력을 제한하는데, 이는 TSLA ZEV 판매를 크게 감소시킬 수 있습니다. 3/ TSLA는 2025/1H에 새로운 저렴한 폼팩터를 도입하지 못하고 대신 2023-2024년과 유사하게 가격과 비용을 절감합니다. 4/ FY'25 EPS 예상치는 계속해서 하락하고 있습니다(-33% 지난 3개월) FY'25 배송 추정치는 하락하고 있습니다 (2Q 전년 동기 대비 -12%, FY'25 전년 동기 대비 -6%). 5/ TSLA 2025년 P/E는 170배로, 2025-2030년 EPS 성장률 +25% CGR 대비 너무 높습니다. 지난 3년간 평균 예상 P/E 80x . $TSLA 6~12개월 목표 가격 $310 https://x.com/garyblack00/status/1935114681405841489?s=46&t=ouLCJjcGp5o79NAeggKKKw https://x.com/garyblack00/status/1935114681405841489?s=46&t=ouLCJjcGp5o79NAeggKKKw
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