이더, 포트폴리오 다변화를 위한 핵심 자산 이더는 가치 저장 수단을 넘어 스마트 컨트랙트 플랫폼으로서 가장 진화한 웹3 인프라를 뒷받침하는 하이브리드 자산으로 자리 잡고 있다. 이더는 트랜잭션 수수료(가스비)로서 네트워크 운영에 사용되는 소비형 자산이자, 스테이킹을 통해 지속적인 보상을 창출하는 자본 자산의 성격도 함께 지닌다. 또한, 디파이에서 신뢰받는 담보 자산으로 활용되기도 하고 리스테이킹 프로토콜을 통해 유동성과 보안 강화를 동시에 지원한다. 이러한 특성 덕분에 이더는 디지털 금융 시스템의 핵심 자산으로 자리 잡고 있으며, 포트폴리오 다변화 측면에서도 전략적 가치를 지닌다 비트코인·이더, 전통 포트폴리오에 독립적 리스크 프리미엄 제공 비트코인과 이더를 포트폴리오에 포함하는 것은 변동성을 높이기보다는 전략적 자산 배분을 통해 위험 대비 기대수익을 개선할 수 있는 가능성을 보여준다. 특히, 매분기 리밸런싱을 수행하는 60:40(주식:채권) 포트폴리오에 비트코인과 이더를 최대 8%까지 편입한 경우, 기존 포트폴리오 대비 샤프 지수가 0.87에서 1.74로 대폭 상승하여 위험 대비 수익률이 크게 개선되는 결과를 보였다. 이는 비트코인과 이더가 단순한 고위험 자산이 아니라 전통적인 포트폴리오의 수익-위험 구조를 개선하는 데 기여할 수 있는 독립적인 리스크 프리미엄을 제공할 수 있음을 의미한다. 비록 비트코인과 이더를 추가할 경우 최대 손실률이 다소 증가하는 경향이 있으나, 적절한 비중을 유지하고 정기적인 리밸런싱(portfolio rebalancing)을 수행할 경우, 리스크 증가를 최소화하면서도 기대수익을 효과적으로 높일 수 있다. 가상자산 포트폴리오 안에서의 적정 비중 가상자산 포트폴리오 안에서의 적정 비중 한편, 매분기 리밸런싱을 수행하는 가상자산 포트폴리오 내에서는 비트코인 73%, 이더 27%의 비중이 가장 높은 샤프 지수(1.49)를 기록하며 위험 대비 수익률이 가장 우수한 조합으로 나타났다. 이는 비트코인 100% 포트폴리오(샤프 지수 1.28)이나 이더 100% 포트폴리오(샤프 지수 0.92)보다도 우수한 결과다. 또한, 50:50(비트코인:이더) 배분 전략도 샤프 지수 1.43을 기록하며 가상자산 투자에서도 분산 전략이 중요함을 시사한다. 상세리서치 출처 ✅비트코인, 알트 (비트코인, 리플, 솔라나, 도지코인, 솔라나생태계, RWA메타, 게이밍메타, 밈, 봉크, 페페, 시바이누, AI메타, WLD, 월드, BRC-20 ) 분석글은 "시황게시판"을, 그 외에 자유로운 글은 "자유게시판"을 이용해주세요!!✅
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