기관 투자자들의 움직임 변화 * 과거 흐름: 최근 3주 전까지 뱅크 오브 아메리카 자료에 따르면, 해지 펀드와 기관 투자자들은 2008년 이후 가장 낮은 수준의 순매수 흐름을 보이며 극도의 신중함과 약세 포지셔닝을 나타냈습니다. 반면 개인 투자자들은 사상 최고의 순매수를 기록했습니다. * 최근 변화: 골드만삭스 자료에 따르면, 지난주 해지 펀드들은 2024년 11월 이후 가장 빠른 속도로 글로벌 주식을 매수했습니다. * 북미와 유럽을 중심으로 전 세계 모든 지역에서 매수 포지션을 보였으며, 특히 기술주, 그중에서도 AI 산업 핵심 기업, 반도체 제조 업체, 장비 회사들이 주요 매수 대상이었습니다. * 유럽 시장도 뜨거웠지만, 미국 기술주가 가장 선호되었고, 스페인, 프랑스, 핀란드, 독일, 스웨덴 등이 순매수 상위 국가였습니다. 종합: 연초부터 주식을 대량 매도했던 기관들이 최근 갑자기 대규모 매수세로 돌아선 것으로 보이며, 이러한 매수세가 증시 상승 동력으로 이어질지 주목됩니다. 주요 경제 지표 GDP Now: 최근 발표된 GDP Now 예측치가 2.2%에서 3.8%로, 다시 4.6%로 크게 상승했습니다. * 과거 3.8% 상승 시에는 순수출 증가가 주 요인이었지만, 소비와 투자는 오히려 감소했었습니다. * 하지만 최근 4.6% 상승은 개인 소비 지출과 실질 민간 국내 총투자 증가율이 모두 상승하는 등 세부 내용도 긍정적으로 평가됩니다. * 이는 2분기 GDP에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 국채 금리 * 과거에는 만기가 더 짧은 20년물 국채 금리가 30년물보다 높은 비정상적인 상황이 지속되었습니다. 이는 20년물이 10년물과 30년물 사이에 껴서 인기가 없었기 때문입니다. * 그러나 최근 일시적으로 30년물 국채 금리가 20년물보다 높아지는, 즉 장기물일수록 금리가 높아지는 정상적인 모습으로 변화하고 있습니다. * 장기물 국채 금리가 안정되지 않으면 증시 상승에 제한적일 수 있으며, 특히 최근 ISM 제조업 지표 부진에도 불구하고 30년물 금리가 상승한 점은 시장에 부정적 요인이 될 수 있습니다. *기타 소식 파월 의장 사임설: 최근 돌았던 파월 의장 사임설은 헛소문으로 밝혀졌습니다. 공개 발언에서 사임 관련 언급은 없었습니다. 미중 관계 * 미국과 중국은 관세 분쟁과 관련하여 서로에게 책임을 전가하며 협상에 어려움을 겪고 있습니다. * 하지만 백악관 대변인은 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 이번 주에 전화 통화를 할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 이는 양국 간 대화 가능성을 시사합니다. * 이러한 기대감에 최근 반도체 주가가 상승하는 모습을 보였습니다.
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