화요일 S&P 500 지수($SPY)는 -0.77%, 다우존스 산업 지수($DOWI)(DIA)는 -0.95%, 나스닥 100 지수($IUXX)(QQQ)는 -0.88% 하락 마감했습니다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM25)은 -0.83%, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM25)은 -0.89% 하락했습니다. 미국 여러 기업의 최근 발언으로 무역 전쟁으로 인한 경제적 피해에 대한 우려가 커지면서 화요일 주가지수는 소폭 하락했습니다. 최근 이러한 발언에서, 포드 자동차는 월요일 늦게 트럼프 대통령의 관세 계획으로 인해 연간 재무 가이던스를 철회하고 "산업 전반의 공급망 중단"을 이유로 올해 순기준으로 2025년 조정 수익이 약 15억 달러 감소할 것이라고 밝혔습니다. 미국 관세로 인한 무역 불확실성도 시장 심리와 주가에 부담을 줍니다. 화요일 미국 경제 뉴스는 3월 미국 무역 적자가 증시에도 부정적인 영향을 미쳤습니다. 베센트 재무장관은 여러 미국 파트너와의 무역 협상이 "잘 진행되고 있다"며 이르면 이번 주에 일부 무역 거래가 발표될 수 있다고 거듭 강조. FOMC는 화요일에 이틀간의 정책 회의를 시작했으며 수요일에 결론을 내릴 때 연방기금 목표 범위를 4.25%~4.50%로 변경하지 않을 것으로 예상됩니다. 최근 경제 뉴스는 예상보다 양호하여 이번 주 금리 인하에 대한 기대감을 낮췄습니다. 스왑 시장은 연말까지 세 차례에 걸쳐 25bp 연준 금리 인하를 단행했습니다, 일주일 전에 가격을 책정했던 4개에서 인하되었습니다. 이번 주 시장은 관세와 미국 무역 정책의 변화에 초점을 맞출 것입니다. 수요일에는 FOMC가 연방기금 목표 범위를 4.25%~4.50%로 변경하지 않을 것으로 예상됩니다. 수요일 파월 연준 의장의 FOMC 이후 발언도 연준 정책의 미래에 대한 단서를 찾기 위해 검토될 것입니다. 목요일에는 주간 초기 실업수당 청구 건수, 1분기 비농업 생산성(예상치 0.7%), 1분기 단위 인건비(예상치 +5.2%)가 발표됩니다. 시장은 수요일에 끝나는 이틀간의 FOMC 회의 이후 -25bp 금리 인하 가능성을 2%로 할인하고 있습니다. 1분기 실적 발표 시즌은 여전히 진행 중입니다. 블룸버그 인텔리전스가 집계한 데이터에 따르면 S&P 500 종목의 1분기 실적 성장률은 11월 초의 예상치인 +11.1%에서 +6.7%로 하락할 것으로 예상됩니다. 지금까지 분기 실적을 발표한 S&P 500 기업 365개사 중, 78%는 예상치를 상회하는 실적을 기록했습니다. S&P 500의 2025년 연간 기업 이익은 1월 초의 예상치인 +12.5%에서 +9.4% 증가할 것으로 예상됩니다. 화요일 해외 증시는 혼조세로 마감했습니다. 유로 스톡스 50 지수는 1개월 최고치에서 하락하여 -0.37% 하락 마감했습니다. 중국 상하이종합지수는 1개월 최고치로 상승하여 +1.13% 상승 마감했습니다. 일본 닛케이 225 지수는 공휴일로 휴장했습니다. 이자율 6월 10년 만기 T-노트(ZNM25) 화요일은 +8틱 상승 마감했습니다. 10년 만기 T-노트 수익률은 -3.7bp 하락한 4.306%를 기록했습니다. 6월 T-노트 화요일은 1-1/2주 저점에서 회복하여 상승했고, 10년 만기 T-노트 수익률은 1-1/2주 고점인 4.375%에서 하락했습니다. 화요일의 주가 하락은 T-노트에 대한 안전자산 수요를 증가시켰습니다. 또한, 화요일 미국 경제 뉴스에 따르면 3월 무역 적자가 사상 최고치로 확대되었는데, 이는 1분기 GDP에는 마이너스, 연준 정책에는 비둘기파적인 수치입니다. 화요일 오후 재무부의 420억 달러 규모의 10년 만기 국채 경매에 대한 강력한 수요로 인해 국채는 최고치를 기록했습니다. 경매의 입찰 대비 커버 비율은 2.60이었습니다, 10-auction 평균인 2.56보다 더 나은. 화요일의 T-노트는 오늘 유럽 국채 약세로 인한 마이너스 이월로 인해 처음에는 하락세를 보였습니다. 또한 화요일의 10년 손익분기점 인플레이션율이 1주 최고치인 2.305%로 상승한 후 인플레이션 기대치가 높아진 것은 T-노트에 약세입니다. 화요일 유럽 국채 수익률은 상승세를 보였습니다. 독일 10년물 국채 수익률은 3주 최고치인 2.558%로 상승하여 +2.3bp 상승한 2.540%로 마감했습니다. 영국 10년물 금 수익률은 2주 최고치인 4.575%로 상승하여 +0.5bp 상승한 4.514%로 마감했습니다. 유로존 Mar PPI는 -1.6% m/m 하락하고 전년 대비 +1.9% 상승하여 예상치인 -1.4% m/m 및 +2.5% y/y보다 약세를 보였습니다. 유로존 4월 S&P 종합 PMI는 이전에 보고된 50.1에서 +0.3에서 50.4로 상향 조정되었습니다. 스왑은 6월 5일 정책 회의에서 ECB가 -25bp 금리를 인하할 가능성을 95%로 할인하고 있습니다. 미국 주식 트럼프 대통령이 다음 주 의약품 및 의약품 가격과 관련된 발표가 있을 것이라고 밝힌 후 화요일 제약업체와 제약주는 하락세를 보였습니다. 그 결과 리제네론 파마슈티컬스(REGN)는 -7% 이상 하락했고 일라이 릴리(LLY), 브리스톨마이어스 스퀴브(BMY), 길리어드 사이언스(GILD)는 -5% 이상 하락했습니다. 또한, 애브비(ABBV), 바이오젠(BIIB), 화이자(PFE)는 -4% 이상 하락 마감했습니다. 또한 머크앤코(MRK)는 -4% 이상 하락하며 다우존스 산업지수 하락을 주도했습니다. 화요일 칩 주식의 약세가 전체 시장을 압박했습니다. 글로벌파운드리(GFS)와 KLA Corp(KLAC)는 -2% 이상 하락 마감했습니다. 또한 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD), 인텔(INTC), NXP 반도체 NV(NXPI), 마벨 테크놀로지(MRVL), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP), 아날로그 디바이스(ADI), 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)와 램리서치(LRCX)는 -1% 이상 하락 마감했습니다. 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 예상과 실망스러운 실적 호조를 기대했던 투자자들의 기대에 부응하는 13센트의 1분기 조정 주당순이익을 발표한 후 -12% 이상 하락하며 나스닥 100 지수에서 1위를 차지했습니다. 버텍스 파마슈티컬스(VRTX)는 1분기 조정 순이익이 10억 5,000만 달러로 컨센서스인 11억 2,000만 달러보다 약하다고 보고한 후 -10% 이상 하락 마감했습니다. 코테라 에너지(CTRA)는 1분기 영업이익이 컨센서스인 19억 9,000만 달러보다 부진한 19억 9,000만 달러를 기록하고 연간 설비투자(CAPEX)를 기존 예상치인 21억~24억 달러에서 20억~23억 달러로 하향 조정한 후 -9% 이상 하락 마감했습니다. DoorDash(DASH)는 1분기 매출이 컨센서스인 31억 달러보다 약한 30억 3천만 달러를 기록했고, 세븐룸스를 12억 달러에, 딜리버루를 39억 달러에 인수한 후 -7% 이상 하락 마감했습니다. 패브리넷(FN)은 4분기 조정 주당순이익이 컨센서스인 2.67달러를 중간 수준인 2.55~2.70달러로 예상한 후 -7% 이상 하락 마감했습니다. Clorox(CLX)는 3분기 순매출이 컨센서스인 17억 2,000만 달러보다 약한 16억 7,000만 달러를 기록한 후 -2% 이상 하락 마감했으며, 연간 유기농 매출 추정치를 기존 예상치인 +4%에서 +7%로 상향 조정하여 컨센서스인 +5.42%를 밑돌았습니다. 셀라니즈(CE)는 1분기 순매출이 23억 9,000만 달러로 컨센서스인 22억 7,000만 달러를 상회했다고 발표한 후 +9% 이상 상승 마감했습니다. 앵글로골드 아샨티(AU)는 COMEX 금 가격이 +3% 이상 상승하여 2주 최고치를 기록한 후 +4% 이상 상승 마감하여 금 채굴 주식 상승을 주도했습니다. 레이도스 홀딩스(LDOS)는 컨센서스인 40억 9,000만 달러보다 높은 42억 5,000만 달러의 1분기 매출을 기록한 후 +4% 이상 상승 마감했습니다. 인그리디언(INGR)은 1분기 조정 주당순이익이 컨센서스인 2.41달러를 상회하는 2.97달러를 기록한 후 +3% 이상 상승 마감했으며, 연간 조정 주당순이익 전망치는 기존 전망치인 10.75~11.55달러에서 컨센서스인 10.99달러보다 높은 10.90~11.60달러로 상향 조정했습니다. 아처-다니엘스-미들랜드(ADM)는 1분기 조정 주당순이익이 컨센서스인 66센트를 상회하는 70센트를 기록한 후 +1% 이상 상승 마감했습니다. 마리엇 인터내셔널(MAR)은 1분기 매출이 62억 6,000만 달러로 컨센서스인 62억 2,000만 달러를 상회했다고 발표한 후 +1% 이상 상승 마감했습니다. 수익 보고서(2025년 5월 7일) APA Corp(APA), 아트모스 에너지(ATO), 액손 엔터프라이즈(AXON), 바이오테크(TECH), 번지 글로벌 SA(BG), CDW Corp/DE(CDW), 센코라(COR), CF 인더스트리 홀딩스(CF), 찰스 리버 래버러토리스 인터내셔널(CRL), 코르테바(CTVA), 데이포스(DAY), 에머슨 일렉트릭(EM), 존슨콘트롤즈 인터내셔널(JCI), 마켓액세스 홀딩스(MKTX), 니소스(NI), 옥시덴탈 페트롤리엄 코퍼레이션(OXY), 페이콤 소프트웨어(PAYC), 록웰 오토메이션(ROK), 스카이웍스 솔루션즈(SWKS), 텍사스 퍼시픽 랜드 코퍼레이션(TPL), 트림블(TRMB), 우버 테크놀로지스(UBER), 베리스크 애널리틱스(VRSK), 비스트라 코퍼레이션(VST), 월트 디즈니(DIS). -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 나스닥100을볼때 아직 이번주는 방향을잡는구간이라 좀더 지켜봄. 오늘 내렸으나, 22년4월처럼 주중에 상승하여 주봉20일을 터치할가능성은언제나 열어둠. 오늘 대체로 귀금속류업종의 상승요약. 아래는 기술적으로 장매수신호들어오는 종목들이라 참고로 그냥 올리는것이며 추천이나 그런건 아님. 올해 미국장은 지수나 종목흐름보다 더중요한 환차손이 겁나서 접근을 개인적으로 못하는중. 완전 겁보가 되었읍니다. 종목보여도 개인적으로 환율생각에 도저히 손이 안나갑니다. 미국국채 10년물금리 저리좋아보여도 환차손맞을까봐 역시 보고만 있습니다. 현시점에선 미국장보다 환을뺀 국내장이 오히려 스트레스 덜받고 할수있을겁니다. 7개월만에 한국물 EWY는 환율덕분에 오늘종가상 200일이평위로 올라섰습니다.
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