다른건없고 반등할라인에서 들어왔으니 이제 2022년 4월의 일이 다시발생할지 아닐지 확인과정이 필요하다고 봅니다. 금요일 S&P 500 지수($SPY)는 +1.47%, 다우존스 산업 지수($DOWI)(DIA)는 +1.39%, 나스닥 100 지수($IUXX)(QQQ)는 +1.60% 상승 마감했습니다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM25)은 +1.50%, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM25)은 +1.60% 상승했습니다. 금요일 주가지수는 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수가 5주 최고치, 다우존스 산업 지수가 1개월 최고치를 기록하는 등 상승세를 보이며 소폭 상승 마감했습니다. 금요일 증시는 미중 무역 교착 상태의 해빙 가능성으로 상승했습니다. 중국 상무부는 미국과의 무역 협상 가능성을 평가하고 있습니다. 금요일에는, "미국은 최근 중국과의 무역 협상을 시작하기를 희망하며 관련 당사자들을 통해 중국에 메시지를 보냈고, 현재 이를 평가하고 있습니다." 금요일 미국 노동 시장이 4월 고용과 시간당 수익이 예상보다 적게 증가한 후 임금 압박이 완화되면서 탄력성을 유지하고 있다는 신호로 주가가 상승세를 보였습니다. 또한 미국 3월 공장 주문은 8개월 만에 가장 큰 폭의 증가세를 기록했습니다. 미국의 4월 비농업 부문 고용은 +177,000명 증가하여 예상치인 +138,000명보다 강세를 보였지만, 3월 비농업 부문 고용은 이전에 보고된 +228,000명에서 +185,000명으로 43,000개 감소했습니다. 4월 실업률은 예상치에 부합하는 4.2%로 변동이 없었습니다. 미국 4월 평균 시간당 수익은 +0.2% m/m 및 +3.8% y/y 증가하여 예상치인 +0.3% m/m 및 +3.9% y/y보다 약간 약세를 보였습니다. 미국 3월 공장 주문은 전월 대비 +4.3% 증가하여 8개월 만에 가장 큰 폭으로 증가했습니다. 주식의 부정적인 측면에서는 미국의 예상보다 양호한 급여 보고서가 연준의 금리 인하 전망을 약화시키면서 10년물 T-노트 수익률이 +9.0bp 상승했습니다. 또한 애플은 중국 매출 감소를 보고하고 관세가 비용을 증가시킬 것이라고 경고한 후 -3% 이상 하락 마감했습니다. 또한 아마존도 하락했습니다.com은 영업이익에 대해 예상보다 약한 전망을 내놓으며 더 어려운 비즈니스 환경에 대비하고 있다고 말했습니다. 시장은 5월 6~7일 FOMC 회의 이후 -25bp 금리 인하 가능성을 3%로 할인하고 있습니다. 1분기 실적 발표 시즌이 한창입니다. 블룸버그 인텔리전스가 집계한 데이터에 따르면 S&P 500 종목의 1분기 실적 성장률은 11월 초의 예상치인 +11.1%에서 하락한 +6.7%로 시장 컨센서스를 상회하고 있습니다. 지금까지 분기 실적을 발표한 S&P 500 기업 332개사 중, 78%는 예상치를 상회하는 실적을 기록했습니다. S&P 500의 2025년 연간 기업 이익은 1월 초의 예상치인 +12.5%에서 +9.4% 증가할 것으로 예상됩니다. 금요일 해외 증시는 상승세로 마감했습니다. 유로 스톡스 50 지수는 1개월 만에 최고치를 기록하며 +2.42% 상승 마감했습니다. 중국 상하이종합지수는 노동절 연휴로 휴장했습니다. 일본 닛케이 225 지수는 5주 신고가를 기록하며 +1.04% 상승 마감했습니다. 이자율 6월 10년 만기 T-노트(ZNM25) 금요일은 -22.5틱 하락 마감했습니다. 10년 만기 T-노트 수익률은 +9.0bp 상승한 4.308%를 기록했습니다. 금요일 6월 T-노트는 예상보다 큰 폭의 미국 4월 비농업 고용 증가에서 후퇴했으며, 이는 연준 정책에 매파적인 노동 시장의 강세를 보여줍니다. 또한, 미중 무역 전쟁의 해빙 가능성으로 인해 중국 상무부가 미국과의 무역 협상 가능성을 평가하고 있다고 밝힌 후 T-어음에 대한 안전자산 수요가 억제되었습니다. 금요일 주식 랠리로 인해 T-어음에 대한 안전자산 수요도 감소했습니다. 마지막으로, 금요일 독일 국채 10년물의 부진에서 2주 최저치로의 마이너스 이월로 인해 T-어음이 압박을 받았습니다. T-어음의 지지 요인 중 하나는 4월 평균 시간당 수익이 예상보다 적게 상승한 후 미국의 임금 압박이 완화되었다는 점입니다. 금요일 유럽 국채 수익률은 상승세를 보였습니다. 독일 10년물 국채 수익률은 2주 최고치인 2.534%로 상승하여 +8.9bp 상승한 2.533%로 마감했습니다. 영국 10년물 금 수익률은 3~1/2주 최저치인 4.408%에서 반등하여 +2.8bp 상승한 4.509%로 마감했습니다. 유로존 4월 핵심 CPI는 이전에 보고된 전년 동기 대비 2.4%에서 전년 동기 대비 2.7%로 상향 조정되었습니다. 유로존 4월 S&P 제조업 PMI는 이전에 보고된 48.7에서 +0.3에서 49.0으로 상향 조정되었습니다. 유로존 3월 실업률은 사상 최저치인 6.2%로 변동이 없었습니다. 스왑은 6월 5일 정책 회의에서 ECB가 -25bp 금리를 인하할 가능성을 97%로 할인하고 있습니다. 미국 주식 칩 주식은 오늘 랠리를 펼치며 전반적인 시장에 활력을 불어넣고 있습니다. ARM 홀딩스는 +6% 이상, 온세미컨덕터(ON)는 +5% 이상 상승 마감했습니다. 또한 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)와 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)도 +4% 이상 상승 마감했습니다. 또한 Broadcom(AVGO), 인텔(INTC), KLA Corp(KLAC), 글로벌파운드리(GFS), NXP 반도체 NV(NXPI), 텍사스 인스트루먼트(TXN), 마이크론 테크놀로지(MU), 램 리서치(LRCX), 퀄컴(QCOM)은 +3% 이상 상승 마감했습니다. 금요일 여행주는 미국 4월 비농업 고용이 예상보다 많이 증가한 후 경제 강세 조짐으로 상승세를 보였습니다. 유나이티드 항공 홀딩스(UAL)는 +7% 이상, 델타 항공(DAL)과 노르웨이 크루즈 라인 홀딩스(NCLH)는 +6% 이상 상승 마감했습니다. 또한 사우스웨스트 항공(LUV)과 카니발(CCL)도 +4% 이상 상승 마감했습니다. 덱스콤(DXCM)은 1분기 매출이 컨센서스인 10억 2,000만 달러를 상회하는 10억 4,000만 달러를 기록한 후 +16% 이상 상승 마감하며 S&P 500과 나스닥 100 지수에서 선두를 달렸습니다. 듀오링고(DUOL)는 연간 예약 추정치를 기존 추정치인 10억 8,000만~11억 3,000만 달러에서 11억 2,000만~11억 3,000만 달러로 상향 조정한 후 +20% 이상 상승 마감했으며, 이는 컨센서스인 10억 9,000만 달러보다 높은 수치입니다. Exact Sciences(EXAS)는 1분기 매출이 컨센서스인 6억 8,870만 달러를 상회하는 7억 6,680만 달러로 보고한 후 +8% 이상 상승 마감했으며, 연간 매출 전망치를 기존 예상치인 30억 3,000만~30억 9,000만 달러에서 30억 7,000만~31억 2,000만 달러로 상향 조정하여 컨센서스인 30억 6,000만 달러를 상회했습니다. 아이언 마운틴(IRM)은 연간 매출 전망치를 기존 66억 5,000만~68억 9,000만 달러에서 67억 4,000만~68억 9,000만 달러로 상향 조정한 후 +4% 이상 상승 마감했습니다. 중국 상무부가 미국과의 무역 협상 가능성을 평가한 후 미국 상장 중국 증시가 상승하고 있습니다. 그 결과 PDD 홀딩스(PDD), JD.com (JD), 바이두(BIDU), 알리바바 그룹 홀딩스(BABA)는 +2% 이상 상승 마감했습니다. 애플(AAPL)은 2분기 중국 매출이 컨센서스인 168억 3,000만 달러보다 약한 160억 3,000만 달러로 증가했다고 발표한 후 -3% 이상 하락하며 다우존스 산업지수에서 하락세를 주도했습니다. Amazon.com (AMZN)은 2분기 영업이익이 130억~175억 달러로 컨센서스인 178억 2천만 달러보다 약할 것으로 예상한 후 -0.12% 하락 마감했습니다. 블록(XYZ)은 1분기 순이익이 57억 7,000만 달러로 컨센서스인 62억 2,000만 달러보다 약했다고 보고한 후 -20% 이상 하락 마감했으며, 연간 조정 영업이익 추정치를 기존 예상치인 21억 달러에서 19억 달러로 하향 조정하여 컨센서스인 21억 2,000만 달러를 밑돌았습니다. Atlassian(TEAM)은 4분기 매출을 컨센서스인 13억 6,000만 달러보다 중간 지점인 13억 5,000만~13억 6,000만 달러로 예상한 후 -8% 이상 하락 마감하여 나스닥 100 지수에서 하락세를 주도했습니다. 모토로라 솔루션즈(MSI)는 2분기 조정 주당순이익이 컨센서스인 3.47달러보다 낮은 3.32~3.37달러로 예상한 후 -7% 이상 하락 마감했습니다. 테이크투 인터랙티브 소프트웨어(TTWO)는 그랜드 테프트 오토 VI 게임 출시 연기를 발표한 후 -6% 이상 하락 마감했습니다. 홀로그램(HOLX)은 연간 조정 주당순이익 전망치를 기존 전망치인 4.25~4.35달러에서 4.15~4.25달러로 낮춘 후 -5% 이상 하락 마감했습니다. 수익 보고서(2025년 5월 5일) 클로록스 주식회사/더(CLX), 코테라 에너지 주식회사(CTRA), 커민스 주식회사(CMI), 다이아몬드백 에너지 주식회사(FANG), 포드 자동차 주식회사(F), 헨리 셰인 주식회사(HSIC), 로우스 주식회사(L), 온세미컨덕터 주식회사(ON), 팔란티어 테크놀로지스 주식회사(PLTR), 리얼티 인컴 주식회사(O), 타이슨 푸드 주식회사(TSN), 버텍스 파마슈티컬스 주식회사(VRTX), 짐머 바이오메트 홀딩스(ZBH).
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